Что такое диверсификация и какая она бывает?
Диверсификация — это расширение ассортимента продуктов, освоение выпуска новой продукции, выход на новые рынки. То есть диверсификация — это разнообразие. Разнообразие продукции, разнообразие рынков сбыта, разнообразие акций, финансовых инструментов.
Диверсификация имеет много видов. Основная же сущность этого понятия — расширение, создание нового. В финансах, биржах и инвестициях термин «диверсификация» встречается часто, но что понимают под ним обозреватели, аналитики и авторы учебников?
Диверсификация и ее сущность

Простым языком, суть диверсификации хорошо раскрывает пословица-совет — не храните все яйца в одной корзине.
Используется диверсификация во всех отраслях экономики. Компании-производители страхуются с ее помощью от рисков убытков из-за снижения спроса на свою продукцию. Инвесторы диверсифицируют свои портфели инвестиций, чтобы возможные убытки от одних бумаг были перекрыты прибылями от других бумаг.
Из этого вытекает, что диверсификация — это инструмент управления рисками:
- снижения спроса на основную продукцию;
- спада прибыли из-за сезонности;
- потери рынков сбыта;
- снижения прибыльности бумаг.
Виды диверсификации
Экономисты выделяют такие виды диверсификации:
- диверсификация производства — выпуск продукции на одном предприятии или группы компаний, не связанных товарных групп. Например, заводы «Шкода», выпускающие военную технику, оружие и автомобили или «Моторола», которая выпускает контроллеры автоматизации производства, радиостанции и мобильные телефоны. Продукция может быть частично связана отраслью, но отличаться по направлению, например, как продукция немецкого концерна BASF — сельскохозяйственная химия, фармацевтика, пластмассы и так далее;
- диверсификация цен — несколько вариантов цен на один и тот же товар. Пример такой диверсификации — экскурсии, которые для соотечественников дешевле, чем для иностранцев;
- диверсификация капитала — распределение капитала между различными инвестициями, не связанными между собой.
Еще можно выделить:
- связанную диверсификацию — когда выпускаемые продукты связаны между собой технической базой, маркетингом;
- несвязанная — совершенно новый вид бизнеса, никак не связанный с существующим.
В контексте блога, наибольший интерес представляет собой диверсификация капитала в биржевом трейдинге и инвестициях. О ней — далее.
Диверсификация в инвестициях

Один из первых советов для начинающего инвестора и трейдера — диверсифицируй капитал. Но не всегда точно говорят, как именно диверсифицировать и что понимается под этим термином.
Итак, в основе все понятно — диверсификация — это распределение вкладов между разными направлениями. Но если вначале все понятно — часть денег вкладывается в надежные облигации, а часть в рискованные акции или товары, то далее начинается неразбериха.
Молодые инвесторы вкладывают средства в акции компаний одной или сопредельных стран, или акции компаний, работающих на одном рынке.
На самом деле это неправильно — локальный кризис одинаково отрицательно подействует на все отрасли экономики страны и сопредельных с ней государств. Так что даже если средства вложены в разные компании одной страны велик шанс потерпеть неудачу.
Основная задача в диверсификации капитала —уберечься от рисков убытка. И прибыль тут не главное. Потому объекты для инвестиций должны быть не коррелирующими — чтобы прибыль от одного вложения перекрыла убытки от другого.
Наиболее перспективными объектами для диверсификации инвестиций считаются:
- недвижимость — жилая и коммерческая;
- акции крупных предприятий;
- облигации государственного займа;
- ценные металлы — золото, палладий, платина;
- валюта.
Внутри этих групп так же можно провести диверсификацию. Например, часть выделенных средств для инвестиции в валюту хранить в долларах США, часть в Евро, часть в китайских юанях. Так же и с остальными группами.
Хорошо, если в портфеле инвестиций, для диверсификации будут присутствовать прямо противоположные инструменты — акции компаний традиционной и альтернативной энергетики, национальной валюты и доллара США. Таким образом можно гарантированно получать прибыль от одного инструмента, которая перекроет убыток от другого. То есть диверсификация в действии.
Больше информации о нюансах рыночной торговли, инвестиции и риск-менеджменте можно найти на страницах блога Школы Трейдинга Александра Пурнова.